克服这三个挑战可以推动可持续投资进入主流

最初发布在基金会和捐赠情报上。

可持续投资正在激增。可持续投资机器的发动机已被射击并准备好，但是障碍却阻碍了运动。资产经理有机会应对市场需求并将投资格局现代化。如果他们这样做，他们将获得回报。

来自美国可持续和负责投资论坛的数据，领先的声音倡导所​​有资产类别的可持续性，负责任和影响投资，该类别计算数百家投资管理和咨询公司，共同基金公司，研究公司，研究公司，顾问，基金会和其他资产所有者成员说现在，每5美元的专业托管资产中有1美元投资，并考虑了环境，社会和治理（ESG）因素。必威官网亚洲体育。这在四年内增长了133％，加速了15年前开始的趋势。

尽管市场增长很明显，但该领域还很年轻。可以说，将行业融合在一起的主要基础设施 - “胶水”尚未干燥。市场漏洞阻止投资者将可持续性因素完全嵌入实际决策中。

但是，正如世界资源研究所的新研究所列出的那样，资产经理和其他必威官网手机版投资专业人员可以采取三个关键步骤来克服这些障碍：

1.提供可行的投资框架。

负面的筛查策略，例如化石燃料剥离，听起来可能相对简单，但是对于大多数投资者来说，实际上不是。对于那些想要一种更全面的可持续投资方法的人来说，捕捉更广泛的机会和风险，例如那些与气候变化，资源稀缺，工人待遇或贫困有关的人，这很快就变得更加复杂。必威官网是真的吗缺乏混凝土框架为资产所有者和经理带来了巨大的责任，并且可以轻松地对资产所有者的早期热情。

资产所有者及其顾问可以通过开发新的投资框架并在整个投资组合中整合可持续性的实用指导来通过开发新的投资框架来解决此问题。这些框架将为基本问题提供答案，例如：什么是“可持续”投资组合？一个人如何评估可持续投资的机会？如何确保资产有望在未来的世界中生存并蓬勃发展？此类框架应该具有长期的观点，并伴随着经理的明确指导，包括评估投资机会的标准化问卷。借助这些资源，投资者可以以有效解释可持续性风险和机会的方式更系统地构建其投资组合。

2.建立报告标准和数据。

近年来，市场已经大量涌入了ESG数据和披露标准，但是缺少的要素（包括缺乏标准绩效指标）将其效用为主流投资者。例如，希望评估公共股票以外资产类别的机会的投资者将难以找到一致的ESG数据来源。即使在公共股票中，他们也会遇到针对特定部门指标的数据，例如碳资产风险，商品风险和各种社会影响。新兴国家市场的数据甚至更难获得。即使在可用数据的地方，它也很少以立即兼容集成的格式。

标准化的全球报告要求将增强可持续投资者开展业务的完整性和准确性。此类报告标准正在进行几项努力，包括可持续会计标准委员会以及金融稳定委员会的气候相关披露工作队必威官网是真的吗。但是这些和大多数其他人都是自愿的。

资产经理应对公司披露此信息的压力。WRI提供了许多工具来帮助公司做到这一点，包括渡槽用于测量水风险，全球森林观察用于监视森林砍伐和温室气体协议用于测量和报告温室气体排放。但是仅这些资源和数据源还不够。

一个起点是投资从业人员制定有关如何使用现有数据来构建可持续投资组合的指导。这将有助于投资者确定哪些ESG因素是其投资的重要性，如何最好地衡量给定部门中的这些因素以及在何处获取该信息。

更大的努力是为汇总数据提供一个平台，重点是物质性。将所有信息都放在同一位置将使强大的分析变得更加容易，从而消除了多个数据源和不一致方法论所引入的许多偏差。另一个有价值的进步将是在关键材料ESG问题上制定性能指标，例如与该问题相关的基准。联合国可持续发展目标。

3.加强投资链。

尽管纳入ESG的投资策略越来越多地为机构投资者使用，但仍然没有足够的高质量投资产品来满足满足完全多元化的全球多元化，多资产级投资组合（大多数机构资产所有者的需求）的需求。有几个原因。

首先，许多现有产品集中在非常具体的标准上，例如化石燃料持有量或其他负面屏幕。随着投资者越来越多地将可持续性因素作为公司的材料，需求不断增长，投资者希望采取更广泛，更积极的方法。他们需要将这些物质ESG风险和机会纳入的产品，例如水短缺，劳动力过渡，转移消费模式以及能源生产中的转型。换句话说，他们想管理所有主要风险，而不是错过未来的重大增长。其次，尽管有公共股权指数，一些固定收入产品和私募股权选择，但没有那么多面向解决方案的股票或对冲基金。由于其复杂的结构和较长的锁定时间，私人投资需要深切的尽职调查，而且并非所有顾问都在这一领域做好了充分的准备。（由于最低投资要求，流动性和其他因素，私募股权甚至不是某些资产所有者的选择。）

为了使资产所有者不仅仅拥有较小的可持续性雕刻，因此资产管理者需要在资产类别的多元化投资组合中提供更多优质的可持续投资策略。投资顾问还需要更加主动地进行研究和对新产品的尽职调查，并认真考虑提供给客户的产品，甚至推荐产品。

资产所有者也可以在这里发挥作用。他们可以聚集在一起，要求将材料ESG因素整合在一起的产品，从而证明资产管理人员的资本量重要。资产所有者可以通过要求其投资顾问和外包首席投资官优先考虑可持续性并提出可持续投资产品选项来推动需求。